Pénzkezelés (Money Management)

"A spekulációban a siker csak azoké, akik megdolgoznak érte. Senki sem fogja önszántából neked adni a pénzét."
    /Jesse Livermore/
 
A pénzkezelés lényege, hogy maximalizáld az elérhető profitot, miközben minimálisra csökkented a kockázatot. A legfontosabb dolgok között van, amelyet meg kell tanulnia egy kezdő trédernek, hogy ne a magas és gyors profit legyen az első és legfontosabb cél, hanem a tőkéje megőrzése.
 
Amit tudnod kell az ügylet nyitásánál:
  • Stop-loss helye saját szabályodnak megfelelően.
  • A pozíciód méretét és a kockázati kitettséget.
  • Hogyan határozd meg a kockázat mértékét.
  • Hogyan védd majd a már megnyitott pozícióid.
  • Hogyan használd és változtasd a stop-losst.
  • Potenciális célár meghatározása.
  • Kereskedéseid megismételhetősége adott stratégián belül.
  • Alkalmazol-e részleges pozíciózárást vagy ráépítést. 
  • Pozíciózárás. 
 
Stop-loss –pozíció védelme
  • Cél: a veszteségek elvágása, a számla életben tartása.
  • A pénzkezelési szabályoknak megfelelő S/L beállítás, 0.5%– 2% kockázat.
  • Az S/L igazítása a grafikon paramétereihez, támasz, ellenállás, egyéb szintekhez.

 

Profit védelme
  • Az S/L módosítása a trend változásával, haladásával, pl. újonnan kialakított csúcs-völgyek mögé.
  • Az S/L változtatása a célár elérését követően – ha egy következő célárat határozol meg. (elvi célár, amikor nem tesszük be, vagy kivesszük, amikor közelít hozzá az ármozgás)
  • S/l húzása valamilyen indikátor jelzései alapján.

 

Pozíció zárás történhet
  • Ha a célárat elérted.
  • Ha az árfolyam veszteségben elérte az S/L-t.
  • Ha az árfolyam úgy érte el az S/L-t, hogy már profitba húztad.
  • Margin call esetében ( ez ne történjen meg) – a bróker felhívása további letét elhelyezésére; általában akkor történik, amikor a kedvezőtlen árfolyammozgások miatt a befektető számláján jelentős veszteség keletkezik. Ettől óv meg a stop-loss, és mindaz, amit eddig tanultál.

Két fontos képlet, amelyek megmutatják hogyan kereskedünk

Profit faktor
Az összes nyereség / összes veszteséggel.
Ha például 2,2 értékű profit faktorunk van, az azt jelenti, hogy a stratégia 2,2-szer többet nyert, mint vesztett. Minél magasabb a profit faktor, a stratégia annál nyereségesebb. Ha a profit faktor 1, akkor a stratégia nyeresége 0%, ha kisebb, mint 1, akkor a stratégia veszteséges.
 
Payoff ratio
Az átlagos nyereséget osztjuk az átlagos veszteséggel.
Pontosabb képet ad a profit faktornál.Megeshet, hogy sok kisebb profitra kevesebb, de nagyobb veszteség jut. A profitfaktorunk ettől még lehet magas, de a payoff rationál kiderül, hogy kellemetlenül nagy a veszteség a bukó ügyleteken.
A profitfaktorhoz hasonló megközelítés, ám itt az átlagokat hasonlítjuk össze.Előnye, hogy ha reális átlagadatokkal rendelkezünk, akkor az ügyletek profit, illetve veszteség mértékének az eloszlását is számításba veszi. A payoff ratio értékünk egynél magasabb legyen, mert csak abban az esetben nyereséges a kereskedésünk.