Kockázatkezelés

"Aki a tőzsdével akar foglalkozni, jobban teszi, ha a kereskedésre üzletként tekint, és nem a szerencsejáték lehetőségét keresi."
/Jesse Livermore/
 
A kockázat kezelése a kereskedés egyik alappillére. Kockázatkezelés nélkül csak idő kérdése, hogy elfüstöljön a számlaegyenleg. Az alkalmazásával megóvhatod a legfontosabb kereskedési eszközöd, a tőkéd. A kockázatkezeléssel határozod meg, hogy mennyi az a pénz, amelyet elveszíthetsz az adott pozíción. Rendkívül fontos pszichológiai tényező, hogy egy tréden a kereskedési tőkéd hány százalékát kockáztatod.
Nem vagyunk egyformák, a kockázatvállalási hajlandóság mindenkinél más és más, azonban a trédelésnél jobb ha figyelembe vesszük a kikerülhetetlen univerzális törvényszerűségeket; például, hogy lehet bármilyen briliáns stratégiánk, előbb-utóbb belefutunk egy hosszabb vesztő periódusba, és ilyenkor a túlvállalt kockázatból adódóan szoktak leégni a számlák.
A nagyobb vesztő periódus nem megtörténhet, hanem biztos, hogy megtörténik!
 
A kezdőként ajánlatos kicsivel kezdeni, fél százalékkal vagy még kevesebbel, aztán ha az eredmények olyanok, akkor lehet növelni a kezdeti kockázatot. Az arany középút az 1%; sok profi kereskedő használja ezt a mértéket. 
 
Vesztő széria
Ha belefutnál egy vesztő szériába, és egymás után 10 bukó trédet könyvelnél el, akkor ha mindig 1%-ot kockáztattál, a legrosszabb esetben is a tőkéd 10%-a hiányozna. Ekkora visszaesés az egyenlegben még nem okoz akkora mértékű pszichés terhelést, amely igencsak gátja a sikeres kereskedésnek.
Viszont, ha 10%-ot kockáztatnál, nem maradna tőkéd. Nem mindegy, hogy mekkora hányadot kell visszadolgozni egy vesztő széria után. Különböző mértékű tőkevesztésnél ennyi százalékot kell visszadolgozni ahhoz, hogy a veszteség előtti állapotban legyen az egyenleg. Ötven százalék veszteségtől nagy rá az esély, hogy komoly pszichés vesztő spirálba kerüljön az ember.
 
Tőkemaradvány visszadolgozás
Különböző mértékű tőkevesztésnél ennyi százalékot kell visszadolgozni ahhoz, hogy a veszteség előtti állapotban legyen az egyenleged. Ötven százalék veszteségtől nagy rá az esély, hogy pszichésen vesztő spirálba kerülsz.
 
Tőkemaradvány       Visszadolgozás
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
11%
25%
43%
67%
100%
150%
233%
400%
900%